Herramientas
Calendario económico
Que la volatilidad no te pille desprevenido. Sigue las publicaciones económicas programadas y los eventos de bancos centrales que mueven los mercados que operas.
Los datos del calendario se ofrecen únicamente con fines informativos y no constituyen asesoramiento de inversión. Las horas se muestran en tu zona horaria local.
Visión general
La agenda del trader para la volatilidad del mercado
Los datos programados son una de las pocas cosas que en los mercados puedes ver venir.
Un calendario económico enumera todas las publicaciones de datos programadas y los eventos de bancos centrales de los próximos días, agrupados por país y ordenados por impacto previsto. De cada uno muestra la hora, la previsión de consenso, la lectura anterior y, una vez publicado, el dato real. En conjunto, te dicen no solo qué le está ocurriendo a una economía, sino cuánto se ha desviado la realidad de lo que el mercado ya había descontado.
Esa diferencia es lo que le importa a un trader. Los tipos de cambio se mueven según las expectativas sobre las tasas de interés, y esas expectativas se construyen casi por completo a partir de los datos de inflación, crecimiento y empleo. Cuando una publicación supera o decepciona la previsión, los traders reevalúan la senda de la política monetaria en tiempo real y la divisa se ajusta en cuestión de segundos. Conocer el calendario significa saber dónde y cuándo es probable que se produzca ese reajuste de precios.
Bien utilizado, el calendario es tanto una herramienta de riesgo como de oportunidad. Te dice cuándo se reducirá la liquidez, se ampliarán los spreads y es más probable que un pico active los stops. Tanto si piensas operar la publicación como si solo quieres evitar quedar en el lado equivocado de una de ellas, planificar tu sesión en torno a ella marca la diferencia entre operar de forma deliberada y reaccionar a ciegas.
Cómo usarlo
Convierte el calendario en un plan de trading
Cuatro hábitos que separan a los traders que dominan el calendario del resto.
Filtra por impacto
La mayoría de los calendarios clasifican las publicaciones como de impacto bajo, medio o alto. Los datos de alto impacto —decisiones de tasas, IPC, NFP— son los que reajustan el precio de toda una divisa en segundos. Empieza por ahí e ignora el ruido de segundo nivel.
Lee las tres cifras
Cada publicación muestra el dato real, la previsión (consenso) y el anterior. El precio reacciona a la sorpresa —la diferencia entre el dato real y la previsión—, no a la cifra principal de forma aislada. El anterior te indica la tendencia.
Ajústalo a tu zona horaria
Los eventos se muestran en tu hora local. El bloque de datos de EE. UU. de las 13:30 GMT y la apertura de Londres son ventanas de volatilidad fiables. Antes de sentarte a operar, ten claro cuándo se publican los datos de las divisas que componen tus pares.
Planifica el riesgo en torno al dato
Decide de antemano si operarás durante una publicación o cerrarás posiciones antes. En los segundos que rodean a los datos de alto impacto los spreads se amplían y el slippage se dispara, así que coloca los stops y dimensiona tus posiciones teniéndolo en cuenta.
Conceptos
Las publicaciones que mueven el FX
Una breve guía de los datos que mueven divisas, índices y oro.
Decisiones de tasas de los bancos centrales
Las decisiones de la Fed, el BCE, el BoE, el BoJ y el RBA son las de mayor peso. El nivel de la tasa suele estar previsto; la verdadera volatilidad llega con el comunicado, el diagrama de puntos (dot plot) y el tono de la rueda de prensa: una orientación restrictiva (hawkish) frente a acomodaticia (dovish) sobre lo que viene después.
Inflación — IPC y PCE
Los datos de precios al consumo mueven directamente las expectativas sobre las tasas. Un dato de IPC alto empuja al alza los rendimientos y la divisa, ya que los mercados descuentan más endurecimiento monetario; uno flojo hace lo contrario. Las cifras subyacentes (core), que excluyen alimentos y energía, suelen ser las más relevantes.
Empleo — NFP y peticiones de subsidio por desempleo
Las nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP), que se publican el primer viernes de cada mes, son el dato más seguido de todo el FX. Observa en conjunto la cifra principal de empleo, la tasa de desempleo y los salarios medios por hora: el crecimiento salarial se traslada directamente a la inflación.
Crecimiento — PIB y PMI
El PIB confirma dónde ha estado una economía; las encuestas PMI son una lectura anticipada de la actividad, con el nivel 50 separando la expansión de la contracción. Un PMI por debajo de lo esperado puede cambiar el sentimiento mucho antes de que lleguen los datos oficiales de crecimiento.
FAQ
Preguntas frecuentes
Clasifican cuánto suele mover un evento a los mercados. Las publicaciones de alto impacto (a menudo en rojo), como las decisiones de tasas, el IPC y las NFP, pueden reajustar el precio de una divisa al instante. Los eventos de impacto medio importan en un día tranquilo, y los de bajo impacto son sobre todo contexto. La clasificación es una guía de la volatilidad esperada, no una previsión de dirección.
Los mercados se anticipan y descuentan la previsión de consenso antes de una publicación. El movimiento surge de la sorpresa: cuánto se desvía el dato real de lo esperado. Una cifra fuerte que solo cumple las expectativas puede provocar escasa reacción, mientras que una pequeña superación frente a un listón bajo puede mover el precio con fuerza.
La previsión (o consenso) es la media de las expectativas de los economistas para la próxima publicación. El anterior es la cifra del periodo previo, a veces revisada. Comparar ambos muestra la tendencia esperada; comparar el dato real con los dos revela si la economía superó, cumplió o decepcionó, y si el momentum se acumula o se desvanece.
Unos datos de crecimiento, inflación o empleo mejores de lo esperado suelen impulsar a una divisa, porque aumentan las probabilidades de tasas de interés más altas y una política más restrictiva. Unos datos más débiles tienden a debilitar la divisa. La reacción aparece primero en esa divisa frente al dólar y luego se propaga a los cruces.
Depende de tu estrategia y de tu tolerancia al riesgo. En los segundos que rodean a los grandes datos los spreads se amplían y el slippage aumenta, y el precio puede dar bandazos antes de estabilizarse. Muchos traders cierran o reducen posiciones de antemano y buscan operar la tendencia más limpia que se desarrolla una vez que se asienta el polvo. No existe un único enfoque correcto.
Las decisiones de tasas de los bancos centrales y la orientación que las acompaña, la inflación mensual (IPC/PCE), las nóminas no agrícolas de EE. UU. (NFP) y las encuestas PMI de carácter anticipado. Céntrate en los datos de las divisas de los pares que operas: en el caso del EUR/USD, eso implica tanto el calendario de la eurozona como el de EE. UU.
Opera las noticias con confianza
Abre una cuenta y pon el calendario a trabajar, o practica primero en una demo gratuita.
Trading leveraged products carries a high level of risk.