شرح الرسوم البيانية الشمعية

نشأت الرسوم البيانية للشموع اليابانية مع تجّار الأرز اليابانيين قبل قرون، وأصبحت الطريقة الافتراضية التي يقرأ بها المتداولون المعاصرون السعر، لسبب وجيه واحد: فالشمعة الواحدة تحزم أربع معلومات في شكلٍ يمكنك تفسيره فوراً. ومقارنةً بالرسم البياني الخطّي البسيط الذي لا يُظهر سوى سعر الإغلاق، يكشف رسم الشموع القصة الكاملة للفترة — أين افتتح السعر، وإلى أيّ مدى تحرّك في كل اتجاه، وأين استقرّ.

تمثّل كل شمعة وحدة زمنية واحدة، وأنت تختار هذه الوحدة عبر الإطار الزمني. فعلى رسم بياني بإطار ساعة واحدة تمثّل كل شمعة ساعة؛ وعلى رسم يومي تمثّل كل شمعة يوماً. وقد تبدو الأداة نفسها هادئة على الرسم اليومي وهائجة على رسم بإطار 5 دقائق، ولهذا يُوائم المتداولون بين إطارهم الزمني وأسلوبهم.

لكل شمعة جسم، وعادةً ذيلان (يُسمَّيان أيضاً الظلال). ويمتدّ الجسم على المسافة بين سعر الافتتاح والإغلاق. أما الذيول فتمتدّ إلى أعلى وأدنى الأسعار التي بلغها السعر خلال الفترة. وبحسب العُرف، تُرسم الشمعة التي تُغلق أعلى من افتتاحها بلونٍ صاعد، والتي تُغلق أدنى من افتتاحها بلونٍ هابط.

ويخبرك الشكل بمن ربح الفترة. فالجسم الطويل ذو الذيول القصيرة يعني أن طرفاً واحداً هيمن من الافتتاح إلى الإغلاق. أما الجسم الصغير ذو الذيول الطويلة فيعني أن السعر تحرّك بعيداً في الاتجاهين لكنه انتهى قريباً من حيث بدأ — وهي علامة تردّد ونقطة تحوّل محتملة.

هناك حفنة من نماذج الشمعة الواحدة والشمعتين تتكرّر بما يكفي لتكون مفيدة. فشمعة الدوجي (doji) لا جسم لها تقريباً — إذ يتساوى الافتتاح والإغلاق تقريباً — وتشير إلى تعادل القوى بين المشترين والبائعين. أما المطرقة (hammer) فلها جسم صغير وذيل سفلي طويل، ما يبيّن أن البائعين دفعوا السعر للأسفل لكن المشترين استعادوا السيطرة، وكثيراً ما تظهر قرب نهاية اتجاه هابط. والشهاب أو النجمة الساقطة (shooting star) هو صورتها المعكوسة عند قمة موجة صاعدة.

أما نموذج الابتلاع (engulfing) فهو إشارة من شمعتين يبتلع فيها جسم الشمعة الثانية جسم الأولى تماماً في الاتجاه المعاكس — فالابتلاع الصاعد بعد هبوط، أو الابتلاع الهابط بعد صعود، يلمّح إلى تحوّل في الزخم.

النموذج بمعزل عن سياقه لا يعني إلا القليل جداً. فالمطرقة في وسط نطاق هادئ مجرّد ضوضاء؛ لكن المطرقة نفسها عند مستوى دعم مُختبَر، بعد هبوط ممتدّ، تكون إشارة أقوى بكثير. والطريقة الموثوقة لاستخدام الشموع اليابانية هي كتأكيد لمستوى أو اتجاه سبق أن حدّدته، لا كمُحفّز قائم بذاته. وانتظر دائماً إغلاق الشمعة قبل التصرّف — فالشمعة قيد التكوّن قد يتغيّر شكلها تماماً قبل انتهاء الفترة.